创业板指跌近2% 旅游酒店、银行板块走强 光伏设备板块领跌

　　截至午间收盘，沪指下跌0.72%，报2750.72点；深成指下跌1.49%，报8117.51点；创业板指下跌1.96%，报1557.88点；科创50指数下跌2.05%，报675.87点；北证50指数下跌3.23%，报786.16点。两市半日合计成交3937亿，北向资金净卖出18.18亿。

　　24股涨停封板率48%

　　涨停股方面，截至午间收盘，共24只个股涨停，另有26只个股一度触及涨停，封板率48%。

　　个股方面，房地产板块早盘拉升，京投发展、亚通股份、锦和商管、深深房涨停；传媒板块活跃，中视传媒、时代出版、粤传媒涨停；央企改革板块分化，中交地产、大庆华科、启明信息涨停；高速公路板块山西路桥涨停，山东高速创历史新高。下跌方面，多元金融、券商板块疲软，华金资本逼近跌停，哈投股份、首创证券、九鼎投资跌超8%。

　　北证50指数跌超3%，北交所板块没有个股涨停。

　　北向资金：净流出18.18亿元

　　截至午间收盘，北向资金净流出，其中沪股通净流入2.77亿元，深股通净流出20.95亿元，合计净流出18.18亿元。

　　行业资金流向：2.8亿元净流入地产开发

　　行业资金方面，截至午间收盘，地产开发、教育等净流入排名靠前，其中地产开发净流入2.8亿元。

　　净流出方面，证券、光伏设备排名靠前，其中证券净流出16.3亿元。

　　个股成交金额TOP10

　　个股成交金额方面，截至午间收盘，药明康德位列两市第一，成交金额28.19亿元；宁德时代位列两市第二，成交金额22.46亿元。

　　今日要闻

　　财政部：今年将继续保持必要的财政支出强度 大力发展新质生产力

　　财政部副部长王东伟2月1日在国新办新闻发布会上表示，2024年，我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。从财政收入看，随着宏观调控政策效应持续释放，高质量发展扎实推进，将为财政收入增长奠定坚实基础，财政收入将会继续恢复性增长。从财政支出看，将继续保持必要强度，对地方的转移支付也将保持一定规模。2024年，财政部将围绕居民消费升级方向，推动壮大文化、旅游、教育、养老等新的增长点，加大社会保障、转移支付等调节，增加城乡居民收入，提高消费意愿和能力。此外，2024年，财政部门将采取更加有力有效的举措推动以科技创新引领现代化产业体系建设，大力发展新质生产力。

　　一个晚上逾300家公司发布增持回购公告！多家上市公司董事长公开“喊话”传递信心

　　上市公司回购、大股东增持的浪潮持续高涨。2月1日晚，超过300家上市公司发布回购及增持的相关公告。不仅新的回购、增持方案层出，还有240多家公司公告了回购、增持的最新动态，用实际行动表达对市场和公司未来发展的信心。引人关注的是，20多家上市公司董事长公开“喊话”：看好行业和公司自身的发展，提议进行大手笔回购。还有多家上市公司董事长及高管已经出手，以实际行动进行增持，用真金白银提振投资者对公司的发展信心。

　　新春大礼包！32款进口游戏获批版号 “大厂IP力作”成看点

　　今日早间，国家新闻出版署公布了2024年首批进口网络游戏审批信息，共32款游戏获批。其中包括3款客户端游戏、1款移动兼客户端游戏、3款Switch游戏、1款Xbox游戏、1款PS游戏，其余23款为移动游戏。

　　易纲最新发声！“我国目前不缺资金缺的是资本金” 提高直接融资比重为何重要？

　　全国政协经济委员会副主任、中国人民银行原行长易纲全程参与了调研。他表示，我国目前不缺资金缺的是资本金，要充分认识到在目前阶段直接融资的重要性。易纲认为，当前要把增加社会资本金投资和融资放在重要地位，处理好一级市场与二级市场的关系，推动保险资金、养老金、企业年金等长线资金入市，进一步发展股权投资，畅通PE/VC的融资渠道和退出渠道等，总之要千方百计增加全社会的资本金投资。

　　两融大规模平仓概率不大 未来行情走向是关键

　　数据显示，1月31日，沪深两市融资余额创下近一年半的单日最大“缩水”，相比前一交易日下降近200亿元至14994.24亿元，自去年9月中旬以来首次跌破1.5万亿元。不过，展望2月市场行情，有机构人士称，A股探底临近尾声，继续下行空间不大。

　　2月券商金股名单大曝光 两类股成券商“香饽饽”

　　1月已收官，各大券商2月金股策略报告陆续出炉，截至2月1日，已有招商证券、德邦证券、国金证券、光大证券等39家券商发布了投资策略报告，共计推荐了260只2月金股。从金股特征来看，“中字头”“高股息”股仍然是一大焦点，被多家券商共同推荐。其中中国太保、中国海油、中国移动、中国核电、中国联通、中国船舶、中国神华等“中字头”股占据较多席位，其中中国太保多达7家券商共同推荐，中国海油亦有6家券商共同推荐。此外，“高股息”标的股包括伊利股份、海信视像、兖矿能源、中国移动、贵州茅台、华电国际、美的集团等。

　　赚钱效应回来了！1月新股“0破发” 5只新股首日涨幅翻倍

　　今年1月A股市场共有14家公司首发上市，合计IPO募资总额为118.83亿元。一方面是IPO审核节奏明显放缓，另一方面是新股上市首日表现持续升温。今年1月登陆A股的14只新股无一首日破发，其中5只新股首日涨幅更实现翻倍。值得注意的是，自去年11月以来，A股新股市场已连续3个月上市首日无一破发。

　　上海国资：2024年将以国企改革深化提升为主线 突出高质量的上市公司价值

　　上海打响新一轮国资国企改革发令枪。上海证券报记者从2月1日召开的2024年上海市国资国企改革发展暨党建工作会议上获悉，2024年上海国资国企将以国企改革深化提升行动为主线，在推动改革落地见效、强化价值创造等七个方面实现深化提升。其中提出，上海要突出高质量的上市公司价值。

　　机构观点

　　中信证券：继续看好印尼市场的配置价值

　　中信证券指出，全球产业链重塑及国内政策变化下，印尼中期经济增长动能有望提升，此前发展中的产业升级瓶颈、地区发展不均与政治社会问题有望逐步改善。产业发展方面，可重点关注印尼采矿业及其相关下游产业、电子商务、基础设施建设领域的增长前景，以及中国企业的出海机遇。股票市场方面，继续看好印尼市场的配置价值，重点关注消费、金融和房地产板块。

　　国盛证券：继续保持对铜价的乐观预期

　　国盛证券指出，海外铜矿渐有紧张之势，低库存环境下铜价易涨难跌。我们认为，2024年铜商品仍处于极低库存环境，2023年末全球可用库存天数仅3.5天；同时，2023年末铜精矿现货供给骤然收紧，供给端增速的确定性放缓也会带来铜基本面进一步强化，库存脆弱性下或再次催化铜价弹性。2024年铜商品向上交易驱动会更为顺畅，我们继续保持对铜价的乐观预期。

　　中国银河证券：市值管理纳入央企业绩考核，关注低估值优质央企标的

　　中国银河证券指出，近日国资委提出将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。机械行业国有上市公司主要分布于轨交、工程机械、船舶海工等传统设备领域，与世界一流企业相比整体市值仍然偏小，各细分领域国有企业平均市值仅为对标企业的1/10至1/2。本次提出的市值管理考核将进一步完善对央企的考核体系，有望促进央企加强市值管理，提升其投资价值，建议关注质地优秀的低估值央企。轨交装备领域央国企龙头股息率高、盈利能力持续且稳定，估值处于历史低位，叠加市场高红利策略，推荐央国企龙头。

　　中金：需求端改善或成为今年提振锡价的主要动能

　　中金公司指出，考虑到2023年缅甸锡矿禁采政策尚未显著影响精锡供给，预计即便缅甸锡矿复产，对实际精锡供给带来的边际影响也可能有限，而假若缅甸继续停产，随着时间推移，国内冶炼厂原料可能面临短缺风险。需求端，预计2024年消费电子出货量或将迎来温和复苏，同时AI芯片需求的增长动能持续强劲可能强化市场预期，需求端改善或成为今年提振锡价的主要动能。

　　开源证券：卫星互联网有望迎来市场“破茧”和产业链“成蝶”的重要历史发展机遇期

　　开源证券指出，卫星互联网是基于卫星通信的互联网，欧美领跑，我国于2020年将卫星互联网首次纳入新基建范畴，上升为国家战略性工程。从产业链结构来看，卫星互联网主要由基础设施建设、卫星互联网运营以及终端用户三大部分组成，其中最为核心的为卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营及服务四大环节。近期产业发展如火如荼，如我国试验卫星陆续发射、多地出台产业支持政策、终端应用不断普及等，卫星互联网有望迎来市场“破茧”和产业链“成蝶”的重要历史发展机遇期。

　　中信建投：2024年疫苗企业估值有望回升

　　中信建投指出，2023年，国内疫苗行业迎来新一轮发展，创新疫苗研发方兴未艾，致力于覆盖广阔的新疾病领域；重磅疫苗产品管线布局丰富，国内疫苗企业研发竞速。批签发来看，2023年国内移交批签发整体有所下降，主要受渠道库存和部分企业停产所致，而HPV疫苗、带状疱疹疫苗等重磅二类苗需求持续旺盛，推动产品快速放量。预计2024年，随着各类重磅产品上市放量，叠加在研管线持续推进，疫苗企业估值有望回升。我们建议关注拥有近期处于上市放量阶段或即将上市的重磅产品，且自主研发能力强劲，拥有创新疫苗研发管线布局的企业。

　　国泰君安：预计美联储降息周期2024年中左右到来

　　国泰君安预计，美联储降息周期2024年中左右到来，全年调降150BP左右。美国当前经济韧性依然较强，这是鲍威尔认为3月份降息可能性不大的主要原因，高利率没有导致经济的明显下行，但是高利率对经济的压制已经有所体现。ADP就业、当周初请失业金人数等数据显示美国经济的“裂缝”，后续高利率的影响会进一步体现，美国经济和就业的下行或将持续，我们预计2024年二季度美国经济相对停滞，从而降息周期开启，结合本次议息会议表述，降息大概率从5月份开始。并从实际利率、泰勒规则和历史规律等角度来看，全年大概率调降150BP左右。

　　东海证券：证券行业估值处于历史低位

　　东海证券研报指出，未来证券行业将在监管引导下，呈现差异化发展路径，头部券商通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，中小机构结合股东背景、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细。当前时点行业估值处于历史低位，建议把握政策催化下的板块行情。建议关注：中泰证券、中信证券、光大证券等。

　　光大证券：2月市场风格或处于均衡与顺周期

　　光大证券研报指出，2月市场风格或处于均衡与顺周期。1月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”也有望在春节后走强，因此未来市场可能会处于“强现实、强情绪”情景，市场风格或许会较为均衡。此外，因此“强现实、弱情绪”情景也可能会出现，在这种情景下，市场风格或会偏向顺周期。一级行业中，2月重点关注石油石化、非银金融、医药生物、传媒、基础化工及电子。行业打分体系同时考虑了自上而下及自下而上两个角度。其中，自上而下部分包括市场风格、流动性两个维度，而自下而上部分包括政策、景气、估值及筹码四个维度。从实际打分情况来看，在申万一级行业中，石油石化、非银金融、医药生物、传媒、基础化工及电子的得分最靠前，2月份值得重点关注。

　　万联证券：白酒行业处于存量竞争时代

　　万联证券研报指出，短期来看，随着经济持续复苏和春节旺季临近，白酒商务宴请需求仍有提升空间；长期来看，白酒行业处于存量竞争时代，品牌化、品质化为发展方向，行业集中度不断提高，分化也不断加剧。建议关注业绩较稳的高端酒，及K形复苏结构下业绩表现较好的区域酒龙头。个股可关注：五粮液、泸州老窖、洋河股份等。

　　华泰证券：看好快充2024年产业链大潮机遇

　　华泰证券研报指出，在2023年的新能源汽车市场，快充趋势确立，不仅是在越来越多的中高端车型上运用；宁德时代神行超充电池的推出，强调“科技平权”，降低快充门槛，经济型车型中快充的渗透也有望提速。快充的全面推广，需要充电桩、汽车、电网等多方的升级配套，充电桩相关充电枪、充电模块，汽车相关车载电源、熔断器等部件以及汽车中电池相关的导电炭黑、碳包覆等锂电材料，演绎出锂电新技术中的投资新主线。2023年年中开始的新车发布中，快充已经逐步成为20万元级新车中的标配功能，看好快充2024年产业链大潮机遇。

　　太平洋证券：2024年电影票房有望继续实现增长

　　太平洋证券研报指出，2023年电影市场回暖，票房回升，同时2023年内春节档和暑期档均表现亮眼。进入2024年，元旦档延续2023年回暖趋势，票房刷新影史元旦档纪录。在电影储备丰富和分线发行变革下，2024年电影票房有望继续实现增长。对于2024年春节档，定档影片内容多元、主创阵容强势，票房潜力有望释放。建议关注：光线传媒、博纳影业、横店影视等。

　　国金证券：看好未来国产医疗器械海外拓展的前景

　　国金证券研报指出，基于海外市场旺盛的医疗需求、充足的产品盈利空间、国内企业制造优势和技术突破逐步成型等原因以及对外资医疗器械企业的复盘，看好未来国产医疗器械海外拓展的前景，建议关注在产品临床创新、制造供应、客户粘性渠道布局方面具备优势的企业。个股可关注：迈瑞医疗、联影医疗、华大智能等。