光伏新增装机迈入百GW时代？组件厂首季开工率提升 预计3月迎来招标高潮

上游成本的回落，对最接近终端的组件环节提振尤为明显。尽管多晶硅价格本周涨幅在11%左右，但仍处相对低点，对下游而言，还是较好的采购机会。财联社记者从多家组件企业获悉，目前一线厂商生产线开工率在8到9成，灵活产能调节下略有起伏，但包括硅片等环节，在去年四季度硅料价格松动后，产能利用率均有较好提升。

　　财联社记者从产业链人士处获悉，在硅料20万元/吨的价格条件下，组件价格在1.7-1.85元/瓦之间，这也是终端电站比较能接受的价格区间。如果该价位持续，甚至向下波动一些，则3月份可能会有集中招标的小高潮。全年情况看，即使在中性预测下，2023年国内新增装机大概率超过100GW。

　　价降或推动量升

　　上游价格在经历前期超跌后，近期出现回升。根据硅业分会最新消息，本周国内单晶复投料价格区间在22.0万-24.9万元/吨，成交均价为24.23万元/吨，周环比涨幅为11.40%；单晶致密料价格区间在21.8万-24.7万元/吨，成交均价为23.99万元/吨，周环比涨幅为11.48%。

　　硅料价格震荡起伏，不过相较去年下半年超过30万元/吨的高价，上游成本已然回落。对最接近终端的组件环节而言，提振尤为明显。隆众资讯光伏分析师于多对财联社记者表示，在上游成本压力缓解后，年前年后组件厂的订单需求都比较旺盛，2月份组件排产超过30GW，环比上涨10%左右。

　　据了解，目前组件出货价格区间在每瓦1.7元到1.85元之间，对下游电站而言属于可以接受的成本，如果持续该水平，甚至再向下波动一些的话，3月份可能会有集中招标的小高潮。

　　值得一提的是，虽然对于短期内价格走势，业内难有清晰预测，但组件排产仍在近期迎来一波上调。有组件企业对财联社记者表示，目前一线厂商开工率8成至9成，维持在较高水平；二线组件厂开工率在7成左右，但与去年同期相比仍然增长10%。

　　利润方面，经过此轮成本调整后，组件环节盈利尚可，行业平均在10个点左右，不过头部企业和小厂分化比较明显。于多进一步表示，去年四季度以来，上游价格波动过大，行业分化差距也在扩大。在成本扰动下，年前二线厂家的报价在每瓦1.6元以下，年后调整到1.7元。头部大厂价格稳定在1.8元左右，相比之下利润更加丰厚，单瓦盈利在0.2元左右。

　　产业链成本价格的变化，对组件企业适时调整能力的考验较大。隆基绿能(601012.SH)方面对财联社记者表示，在硅料价格起伏阶段，公司以销定产引导上游原材料采购，降低原材料价格涨跌的影响。组件制造商晋能科技也对财联社记者表示，会通过与主要材料厂家签订合作协议或长单协议，锁定优惠价格，根据生产计划适时采购，调整生产计划，以及加大研发等措施，解决成本问题。

　　看好全年终端需求

　　降本增效是光伏产业发展一以贯之的方向，在上游成本压力下降后，其终端需求的爆发成为共同预期。根据国家能源局数据，2022年新增太阳能发电装机量约87.41 GW，同比增长60.3%。有机构提出，在经历硅料价格高企后，2023年光伏装机有望迎来提速，并将目标上调至140GW，全球新增装机400GW以上。

　　不过，有业内分析指出，实际新增装机的增量受到多种因素影响。于多对财联社记者表示，影响装机目标实现的因素主要有欧美对组件出口的制裁，欧美光伏制造业本土化的实施，以及国际政治经济形势的变化。

　　其进一步分析称，国内新增装机有风光大基地和分布式推广的支撑，但应该考虑到光伏发电增长是长期战略，特别是在并网发电补贴取消后，有些项目没有最终并网时间限制，如果产业链价格居高不下，这些项目有机会延期，对当年的新增装机量有影响。中性预测，2023年在维持去年增速的情况下，可实现国内100GW/全球350GW新增装机。

　　财联社记者注意到，由于多个环节供大于求仍是确定性事件，预期提升的最大支撑来自产业链成本降低。据硅业分会消息，根据各家企业生产运行计划，同时考虑到各企业检修和市场价格影响投产释放进度等因素，保守预计2023年全年国内硅料产量在135万吨左右，硅片约525GW，与终端350GW的需求相比，硅料和硅片这两个环节整体处于供大于求的状态。

　　不过，硅业分会也提到，阶段性市场价格仍将根据终端实际装机节奏、产业链各环节产能投产进度、开工率调整、库存消化程度等因素波动变化。分季度看，2-3季度产业链各环节供大于求的局面将更为凸显。