机械行业周报：半导体设备穿越芯片周期 风电设备受益于钢价下行降本明显

　重点子行业观点

　　1)工程机械：下半年销量降幅有望继续收窄，边际变化将带来反弹机遇。2)通用自动化：Tesla 人形机器人为一类智能终端产品，商业化场景较工业机器人、手术机器人将更丰富；PMI 新订单指数回升，自动化行业订单有望好转。3)显示自动化设备：Micro LED 是中国与先进国家在新型显示技术领域差异最小的一种技术，具备实现弯道超车的条件。4)锂电设备：6 月新能源乘用车销量超预期，22H2 锂电池设备招标有望密集到来。5)光伏设备：光伏设备公司“设备+材料”一体化趋势明显。6)风电设备：风电招标超预期，钢价持续下跌，风电设备降本明显。7)半导体设备：半导体设备龙头上半年业绩超预期增长，晶圆厂设备招标有望密集到来，国产OCD 量测设备再获进展。

　　行业重点信息跟踪

　　1)工程机械：6 月挖机销量下滑10.1%，降幅显著收窄。6 月中国工程机械市场指数(CMI)为102.16，同比降低15.90%，环比降低1.85%，仍低于荣枯值。

　　2)通用自动化：中国市场持续占据全球工业机器人的第一大市场，2017~2021年国内工业机器人销量复合增速57%，超过全球行业约1 倍的增速。

　　3)显示自动化设备：中国电子视像行业执行秘书长彭健锋表示，新型显示是我国电子制造业的支柱性产业，截至2022 年7 月份，规模已达6 万亿元。新型显示技术中的Micro LED 是中国与先进国家差异最小的一种技术。

　　4)锂电设备：2022 年6 月，我国新能源汽车销量为59.6 万辆，同比增长133%，销量渗透率达23.82%。

　　5)光伏设备：据光伏见闻数据，2022 年上半年，我国光伏组件招标量达86.7GW，接近2021 年全年招标量的两倍，中标量也达87.5GW。

　　6)风电设备：截至6/29，风电项目招标规模达53.46GW.其中，央、国企共发布风机招标52GW，占总招标量97%。22H1 海上风机公开招标量达16.1GW。

　　7)半导体设备：台积电2022 年的部分资本开支会推迟到2023 年，因受设备供应商交付不及时影响。上海精测半导体的光学关键尺寸测量设备EPROFILE300FD 再度通过关键客户28nm 工艺验证，顺利进入量产生产线并全面投入使用，获得多家客户高度认可。盛美上海推出公司第一款化学机械研磨后(Post-CMP)清洗设备，华海清科凭借12 英寸化学机械抛光(CMP)装备荣获第五届IC 创新奖成果产业化奖。

　　重点上市公司公告

　　【双良节能】全资子公司双良硅材料签订2023~2030 年约20.19 万吨多晶硅料长单采购合同。

　　【高测股份】拟与壶关县人民政府签署《壶关年产12000 万千米金刚线项目投资协议书》，项目一期计划建设年产4000 万千米金刚线产能，投资额6.66 亿元；后续年产8000 万千米金刚线项目事项尚未具体约定。

　　【北方华创】2022H1 预计实现营收50.5 亿-57.7 亿，同比增长40%-60%；归母净利润7.14 亿-8.07 亿，同比增长130%-160%。

　　近期推荐组合：推荐三一重工、中联重科(A/H)、恒立液压、伊之密、先导智能、双良节能；建议关注绿的谐波、埃斯顿、大族激光、德龙激光、利元亨、赢合科技、联赢激光、海目星、瀚川智能、山东威达、青鸟消防、国安达、金辰股份、京山轻机、大金重工、恒润股份、新强联、精测电子、华兴源创、快克股份。

　　风险分析：宏观经济波动的风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。