或将供货特斯拉：比亚迪动力电池持续扩产

当宁德时代的钠离子电池搅动了一池春水之际，特斯拉、比亚迪这对“斗得”如火如荼的冤家却有暗中“牵手”、化敌为友的可能。

8月5日，有消息称比亚迪即将于明年第二季度向特斯拉供应刀片电池，目前配有刀片电池的特斯拉车型已进入C样测试阶段。8月6日又有比亚迪内部人士透露情况属实，并且特斯拉装载刀片电池的首款车型或为Model Y。

对此，比亚迪相关负责人对21世纪经济报道记者表示“不予置评”，特斯拉中国方面目前尚未对此事做出回应。但模糊的表态未能阻挡资本市场的狂欢，受新能源汽车、锂电池行业景气度高涨的利好影响，上周比亚迪股价首次突破300元关口，上述消息传出的第二天，比亚迪盘中股价最高达317.3元，市值一度超过9000亿元。

有业内人士认为，从这个角度看来，随着比亚迪市值的一路飙升，此前电池业务分拆的计划可能将会拖延或者搁置，因为一旦分拆，由于动力电池概念而受到资本市场追捧的比亚迪的股价，恐怕会受到影响。

合作概率几何？

特斯拉CEO马斯克近日在二季报会议上表示，特斯拉未来将会逐步转向采用磷酸铁锂电池方案，未来三分之二的特斯拉电池将使用磷酸铁锂，三分之一可能采用三元电池。目前特斯拉Model 3标准续航升级版和今年7月上线的Model Y标准续航版车型使用的正是宁德时代的磷酸铁锂电池，双方继2020年2月签订协议后者成为特斯拉的供应商后，今年6月，再次签订供货协议，宁德时代将为特斯拉供应动力电池至2025年。

事实上，早在今年5月有媒体报道称，特斯拉或将亿纬锂能纳入特斯拉上海工厂的供应体系，以增加对低成本电池的采购，合作关系或于今年第三季度敲定。不过随后亿纬锂能发布澄清公告表示，截至公告披露日未与特斯拉公司就磷酸铁锂电池做商务沟通，上述报道并无根据。

由于中国国内市场的需求不断增长，以及特斯拉上海工厂扩大出口，特斯拉上海工厂正处于产能爬坡阶段。特斯拉方面此前曾表示，到今年年底，特斯拉上海工厂的年产能将达到45万辆。

这也将扩大对电动车关键部件动力电池的需求，特斯拉为此寻求第二家本土电池供应商也存在一定可能性。从全行业的发展来看，大多数车企为了保障电池的供应体系，也会选择两家或者多家电池供应商。

“竞争一般会让价格下降，也能够降低供应链的风险，不过于依赖某一家上游公司。寻找多家供应商，是汽车零部件采购的常用方法。”有汽车行业人士对21世纪经济报道记者表示。

以五菱宏光MINI EV为例，其电池来自于宁德时代、鹏辉能源、国轩高科等多家电池厂商。

网名为“以一灯传诸灯”的雪球大V在其专栏中表示：“特斯拉、大众这样的公司是不允许单一电池供应商占比超过50%的，特斯拉已经确定未来磷酸铁锂要占2/3，如果宁德独供，那就是67%的份额了，那么找磷酸铁锂的二供、三供就顺理成章了，磷酸铁锂作为一款中国特色的产品，供应商就国内这几家，包括前段时间爆出来的亿纬锂能，这次的比亚迪，都有很大可能进入。”

“对特斯拉而言，中国市场已成为仅次于美国的第二大市场，市场占有率快速提升，保障动力电池供应，供应商多元化是必然选择，而比亚迪在动力电池领域的装机量居前，且已开始外供。其次，刀片电池的低成本、高安全性能、规模化供应能力，也是其他车企选择的重要因素。”8月9日，中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教在接受21世纪经济报道记者采访时表示。

如其所言，刀片电池的成本优势不言而喻。去年三月刀片电池发布之时，比亚迪董事长王传福曾表示其成本可下降30%，而行业平均磷酸铁锂电池成本0.65元/Wh，宁德时代CTP磷酸铁锂电池包的成本为0.57元/Wh。因此行业预估刀片电池成本为0.42元/Wh。

仅从上述简单的比较而言，刀片电池无疑是更好的替代方案，但值得注意的是，比亚迪扩建电池工厂的成本将会附加到刀片电池的报价上，同时作为比亚迪的王牌技术，比亚迪在合作谈判中将会占据更多的话语权和主动权。

于清教表示：“目前（比亚迪和特斯拉合作）还未有官方消息，我个人认为，双方是存在合作可能性的，主要看价格能否谈拢。”

不过，上述大V对刀片电池供货特斯拉表示怀疑——“但是说刀片电池进入可能想多了，除非特斯拉重新设计一下底盘。”此外他还表示“刚进入C样阶段就说能拿到订单，这个话就说得早了点，一般总归要等C样技术冻结，才会定点，还是太着急发消息了。”

持续扩大产能

尽管比亚迪方面宣称不予置评，但近日来比亚迪动作频频，尤其在保障原材料供应和扩大产能方面。

7月中旬，比亚迪分别与三家企业签订合作协议，大量采购动力电池上游材料六氟磷酸锂。其中，向多氟多采购不低于6460吨六氟磷酸锂，交货期限是2021年7月—2022年12月；2021年7月至2022年12月，天际股份全资子公司新泰材料向比亚迪供应六氟磷酸锂不少于3500吨，2023年供应3600-7800吨；延安必康控股子公司江苏九九久科技今年7月到12月供货不低于1150吨，2022年供货不低于3360吨，2023年供货不低于3360吨。

照此推算，2022年12月之前，比亚迪六氟磷酸锂采购量达到14470吨。据业内人士表示，生产1GWh磷酸铁锂电池，大约需要使用125吨六氟磷酸锂。这意味着比亚迪对应的电池产能将超过115GWh。

与此同时，比亚迪也在持续扩大电池产能。启信宝显示，8月6日，盐城弗迪电池有限公司成立，法定代表人为何龙，注册资本5000万元人民币，经营范围包含汽车零部件及配件制造以及汽车零部件研发等。股权穿透后该公司由弗迪实业有限公司100%控股，后者为比亚迪全资子公司。此前8月3日，无为弗迪电池有限公司成立，经营范围包括电池制造、电池销售等，仍由比亚迪的全资子公司弗迪实业有限公司100%控股。

有分析指出，比亚迪不断扩大产能，或为外供的电池订单做准备。比亚迪在今年7月的一份投资者关系活动记录表中披露，除了比亚迪汉以外，目前公司全系纯电车系已换装刀片电池。同时公司目前正积极进行产能的扩张，以应对后续公司车型销量的提升及外部客户的供应。

在电池对外供应上，比亚迪提供了三元、磷酸铁锂、刀片电池三种技术方案，目前已知的比亚迪电池外供车企包括福特及红旗。今年4月王传福表示，比亚迪确认将由子公司弗迪电池向其他公司提供开发的车载锂离子电池，其中红旗品牌搭载的弗迪产电池已经出货。据今年1月12日工信部发布的《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第340批）显示，红旗品牌全新B级纯电动轿车E-QM5搭载的正是重庆弗迪生产的磷酸铁锂电池。今年7月，中国一汽集团、长春市政府和比亚迪签署了关于新能源动力电池项目的投资合作协议，或为一汽的新能源汽车提供电池配套。

此前有消息表示，比亚迪刀片电池已获现代汽车集团定点，并已成立现代项目组，预计明年开始供货海外。对此比亚迪董秘曾表示“不排除与现代未来合作的可能性”。

不过，比亚迪品牌与公关总经理李云飞此前在接受21世纪经济报道记者采访时表示，弗迪电池还有很多合作伙伴。电池作为汽车重要的部件，要参与到前期的车身定制开发过程中去，而且还要验证，验证之后还有商务谈判，定点、合同条款还要做一些测试，这需要一个过程，目前正在加速推进。

21世纪经济报道记者梳理后发现，比亚迪分别在惠州、西宁、重庆、深圳、西安、长沙、贵阳、蚌埠、长春等地已建成或在建电池生产基地，其中弗迪电池重庆工厂是刀片电池全球首家工厂，产能达到20GWh，二期计划增加15GWh，总产能为35GWh；长沙基地首条“刀片电池”生产线已于去年年底正式投产，设计年产能20GWh；弗迪贵阳工厂的刀片电池产能为10GWh，拟于今年7月投产。此外，蚌埠弗迪项目总投资60亿元，一期年产能为10GWh动力电池。

按照此前规划，比亚迪2021年底刀片电池总产能将达到75GWh，2022年底产能或将进一步攀升至100GWh。

除了在国内积极扩张刀片电池产能，弗迪电池目前也正选择“落子”欧洲。今年3月，弗迪电池的一份内部招聘信息显示，弗迪电池新工厂筹建处（欧洲组）正在筹建海外第一个电池工厂，工厂筹建是为欧洲汽车客户供应配套及比亚迪海外业务的进一步拓展配套准备。

此外比亚迪内部人士曾经透露“弗迪电池计划将未来一至两年申请IPO”。若比亚迪与特斯拉此次合作为真，除了特斯拉带来的出货量可观外，对未来分拆上市的弗迪电池无疑也是一重大利好。

“从外部环境来说，在全球电池荒大背景下，动力电池产能扩张是行业大趋势；从比亚迪内部来看，弗迪电池正在加快外供与谋求独立上市，现有的规模难以支撑，扩产也是必然选择。”于清教表示。

除了外供之外，比亚迪加速新能源领域的转型也是其产能不断扩张的动力之一。比亚迪公告显示，今年7月，新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为3.001GWh，1-7累计装机总量约为15.708GWh。与此同时，今年7月，比亚迪新能源汽车的月销量首次突破5万辆，同比增长234.38%；1-7月，新能源汽车累计销量为205,071辆，同比增长170.62%。

此外值得注意的是，随着特斯拉价格不断下探，比亚迪发力品牌向上，两者的竞争越发激烈。7月30日，特斯拉官网显示，Model 3标准续航升级版的价格下调1.5万元人民币，补贴后起售价调整为23.59万元人民币，尽管上海车展期间女车主维权事件对特斯拉销量一度造成了影响，但降价1.5万元又让部分消费者重燃购买欲望。

比亚迪也不甘示弱，8月1日，比亚迪汉EV加推续航506公里的车型，补贴后售价为20.98万元，直指再三降价的特斯拉Model 3，双方的竞争愈发胶着。

此外，马斯克曾在去年电池日上提到，特斯拉未来将会推出一款售价约为2.5万美元（约合16万元人民币）的车型。近日有消息称，该车最早将于今年年底小批量试产，这无疑将进一步加剧新能源汽车市场的竞争。

于比亚迪而言，若传言属实，比亚迪将成本更低的刀片电池供应给特斯拉，一定程度上对其目前占据优势的整车业务将会造成影响，但其不断扩张的产能又让其亟需找到更多合作伙伴，这也是比亚迪纠结的地方，到底何去何从，拭目以待。