拟10.2亿元收购通润装备控股权 正泰电器整合光伏逆变器及储能资产

11月22日晚，正泰电器公告称，拟与一致行动人温州卓泰企业管理合伙企业(有限合伙)(简称“温州卓泰”)以支付现金方式收购通润装备29.99%的股份并取得控股权。取得控股权同时，正泰电器还计划将旗下光伏逆变器及储能业务相关资产整合后以现金对价转让给通润装备。

　　收购控股权并注入资产

　　根据公告，正泰电器分别与常熟市千斤顶厂及其一致行动人TORIN JACKS，INC.签署《股份转让协议》，以8.5亿元受让后两者持有的通润装备合计8912.93万股股份，约占总股本的24.99%。温州卓泰则以1.7亿元受让常熟市千斤顶厂持有的1782.59万股通润装备股份，约占总股本的5%。

　　正泰电器表示，本次股份转让中支付价款全部来源于自有及/或自筹资金。转让完成后，正泰电器将成为通润装备的控股股东，南存辉将成为通润装备的实际控制人。

　　同时，正泰电器还计划打包旗下光伏逆变器等业务资产注入通润装备。

　　具体来看，正泰电器、上海挚者管理咨询中心(有限合伙)(简称“上海挚者”)、上海绰峰管理咨询中心(有限合伙)(简称“上海绰峰”)三者与通润装备签署《资产收购框架协议》，拟由前三者共同出资设立合资公司整合正泰电器控制的光伏逆变器及储能业务相关资产——即上海正泰电源系统有限公司(简称“正泰电源”)的控制权，并在整合完成后将合资公司100%股权以现金对价转让给通润装备。

　　截至目前，正泰电器持有正泰电源96.21%的股权，上海绰峰持有正泰电源3.33%的股权，陈一清等20名自然人持有正泰电源0.46%的股权。

　　此外，为解决本次交易完成后可能存在的同业竞争问题，正泰电器与常熟市千斤顶厂约定在通润装备控制权交接日后的3个月内，双方应共同促成将通润装备从事输配电控制设备业务(涵盖高低压成套开关设备、断路器等相关业务)的相关子公司股权按照评估值转让给常熟市千斤顶厂及其关联方。

　　提升产品竞争力

　　对于本次交易的目的，正泰电器表示是结合战略发展规划和集中赋能相关产业发展的需要，为抢抓全球碳中和发展趋势带来的机遇，充分发挥资本市场优化资源配置的作用，持续提升公司光伏逆变器及储能系统业务的核心竞争力。

　　公开信息显示，通润装备是国内金属工具箱柜行业的龙头企业，主营业务为金属工具箱柜、机电钣金及输配电控制设备业务，牵头制定了国内多个金属工具箱柜产品的行业标准，在产品设计能力、生产规模、技术水平、服务能力等方面均处于行业先进水平。

　　正泰电源则是国内最早开始研发光伏逆变器的公司之一，在美国、韩国等海外市场占据了较高的市场份额。据IHS统计数据，2021年度正泰电源逆变器产品已占据北美工商业光伏市场份额的32.5%、韩国光伏发电市场份额的18.30%，市场占有率位居韩国第一。2021年正泰电源光伏逆变器出货量同比增长130.6%，2022年1至10月则同比增长142.27%。

　　正泰电器称，通润装备拥有成熟的海外销售网络和海外销售资源，正泰电源的主要目标市场亦包括欧美等热点市场。在双方积累的良好市场口碑和较强声誉的基础上，本次交易有助于整合双方全球销售渠道和资源，进一步提高公司光伏逆变器和储能产品的品牌影响力，加速相关产品的海外落地，提高全球市场占有率。

　　交易还将促进双方在技术、产品方面的协同优势。正泰电器认为，通过通润装备在机电钣金制造领域长期深耕积累的技术优势、制造与集成经验，能够在逆变器钣金件、储能柜金属外壳等产品的供应方面实现降本增效，提高公司光伏逆变器及储能产品的定制化能力、生产规模、产品质量，提高产品核心竞争力。